Was Ist Prämie Im Optionenhandel

Getting A Handle auf die Optionen Premium Ein Grund ernsthafte Investoren Liebe Optionen ist, dass sie für so viele verschiedene Strategien verwendet werden können. Denken Sie eine Aktie steigen wird Wenn Sie Recht haben, den Kauf einer Call-Option gibt Ihnen das Recht, Aktien später zu einem Abschlag auf den Marktwert kaufen, so dass Sie von dem Anstieg profitieren. Willst du etwas Schutz sollte Ihr Lager unerwartet plummet Acquiring eine Put-Option gibt Ihnen die Möglichkeit, einfach zu schlafen, wissen, können Sie es später zu einem vorgegebenen Preis zu verkaufen und begrenzen Sie Ihre Verluste. Die Anzahl der möglichen Strategien geht weiter und weiter. Optionen können die Tür öffnen zu großen Gewinnen oder bieten einen Schutz gegen mögliche Verluste. Und, im Gegensatz zu tatsächlich kaufen oder Leerverkäufe Aktien, können Sie eine signifikante Position in der Aktie mit einer bescheidenen upfront Engagement zu erhalten. Unabhängig davon, ob Sie den Kauf oder Verkauf dieser Verträge, das Verständnis, was in einen Optionspreis oder Prämie geht, ist wesentlich für langfristigen Erfolg. Je mehr Sie über die Prämie wissen, desto besser erkennen Sie ein gutes Geschäft und wieder aus Transaktionen, wenn die Chancen gegen Sie sind. Es gibt zwei grundlegende Komponenten für eine Optionsprämie. Der erste ist der innere Wert des Vertrages, der einfach der Unterschied zwischen dem Streik oder Ausübungspreis (der Preis, den Sie kaufen oder verkaufen können ein Vermögenswert in den Optionsvertrag) und die Vermögenswerte aktuellen Marktpreis. Zum Beispiel sagen Sie, dass Sie eine Kaufoption für XYZ Company mit einem Ausübungspreis von 45 gekauft haben. Wenn die Aktie derzeit mit 50 bewertet wird, hat die Option einen inneren Wert von 5 (50 - 455). In diesem Fall können Sie den Anruf kaufen und es sofort ausüben, mit 500 Gewinn oder 5 x 100 Aktien ernten (denken Sie daran, dass jeder Optionsvertrag 100 Aktien repräsentiert). Das ist, was im Geld bekannt ist. Wenn Sie jedoch eine Call-Option für XYZ mit einem Basispreis von 45 und dem aktuellen Marktwert nur 40 kaufen, gibt es keinen intrinsischen Wert. Das ist bekannt als aus dem Geld oder unter Wasser. Dies ist, wo die zweite Komponente einer Option ins Spiel kommt, was ist, wie lange der Vertrag gut ist. Auch wenn Ihr Optionskontrakt aus dem Geld ist, könnte es schließlich etwas Wert haben, wenn es eine wesentliche Änderung in den Vermögenswerten Marktpreis. Das ist, was als der Zeitwert des Vertrages bekannt ist. Sein, was ein Investor bereit ist, über den Kontrakten intrinsischen Wert in der Hoffnung, die Investition wird sich auszahlen schließlich bezahlen. Sagen Sie kaufen die Kaufoption auf XYZ mit einem Ausübungspreis von 45 und die Aktie sofort stürzt von 45 bis 40. Sie können jetzt unter Wasser sein, aber in 30 bis 60 Tagen, die Aktie könnte bis zu 50, die Ihnen eine geben würde Gewinn von 5 a Aktie. Ein Teil der Preisgestaltung der Option ist Ihre Wette, dass die Aktie zahlt sich im Laufe der Zeit. Also, wenn Sie eine Call-Option für 45 gekauft und es hatte einen intrinsischen Wert von 5 (die Aktie wurde um 50 verkauft), könnten Sie bereit sein, eine zusätzliche 2,50 zu halten, auf diesen Vertrag zu bezahlen, wenn der Preis würde noch mehr steigen. Das würde die Option Prämie, oder Preis, 7,50 (5 intrinsic Wert 2,50 Zeitwert 7,50 Prämie). Es ist wichtig zu beachten, dass sich die Optionsprämie ständig ändert, abhängig vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie und der im Vertrag verbleibenden Zeit. Je mehr ein Optionskontrakt im Geld ist, desto mehr steigt seine Prämie. Aus dem gleichen Grund, wenn die Option verliert einige ihrer inneren Wert, oder ist aus dem Geld, wird die Prämie als auch fallen. Der im Vertrag verbleibende Zeitaufwand wirkt sich auch auf den Preis aus. Je näher der Vertrag zu seinem Verfallsdatum ist, desto weniger Wert hat er und die Prämie wird fallen. Während alle Optionen neigen dazu, im Wert zu sinken, wie die Exspiration nähert, kann das Tempo, an dem sie dies können erheblich variieren. Dieser Zeitabklingfaktor ist eine wichtige Determinante des Vertragszeitwerts. Im Falle eines stetigen, Blue-Chip-Aktien. Werden Sie wahrscheinlich nicht gehen, eine große Summe für entweder einen Anruf oder eine Put in das 30- bis 60-Tage-Fenster vor seinem Ablauf bezahlen. Natürlich ist die Chance, dass der Bestand in diesem relativ kurzen Zeitraum steigt oder sinkt, begrenzt. Infolgedessen verjüngt sich sein Zeitwert vor dem Verfall gut. Optionsprämien für etwas unberechenbare Wertpapiere versprechende Technologieaktien z. B. tendenziell langsamer. In diesem Szenario ist die Quote einer Out of the Geld-Option, die den Basispreis erreicht, wesentlich höher, so dass die Option ihren Wert etwas länger hält. Weil der Zeitwert so viel von einem Asset zum nächsten variiert, Option Trader wie ein Gefühl der Aktien-Volatilität, bevor Sie eine Wette zu bekommen. Eines der üblichen Wege, dies zu tun, ist durch Betrachten der Eigenkapitalstandardabweichung. Basierend auf historischen Daten misst die Standardabweichung den Bewegungsgrad nach oben oder nach unten, bezogen auf den Durchschnittspreis. Eine niedrigere Zahl gibt einen relativ stabilen Bestand an, der normalerweise eine kleinere Optionsprämie beherrscht. Ein weiterer Weg, um die Volatilität zu messen, ist der Vergleich der Aktienschwankungen mit denen des Aktienmarktes als Ganzes, indem man seine Beta findet. Ein Beta über 1 repräsentiert ein Eigenkapital, das eher steigt und sinkt als der SampP 500 (oder ein anderer breiter Index). Diese Neigung zum Springen im Preis bedeutet, dass alle begleitenden Optionen haben in der Regel ein höheres Preisschild. Ein Eigenkapital mit einem Beta unter 1 ist vergleichsweise stabil und hat daher wahrscheinlich eine geringere Optionsprämie. Diese Maßstäbe sind keinesfalls perfekt. Die bisherige Performance einer Aktie nicht immer voraussagen, zukünftige Ergebnisse. Darüber hinaus haben signifikante, einmalige Ereignisse eine Möglichkeit, bestimmte Aktien unvorhersehbarer aussehen zu lassen, als sie wirklich sind. Aber wenn es darum geht, ein allgemeines Gefühl, wie stabil ein Unternehmen ist, können sie sehr nützlich sein. Optionen können ein lohnendes Investitionsinstrument für den erfahrenen Investor sein, obwohl sie Risiken tragen. Ein besseres Verständnis der verschiedenen Faktoren, einschließlich der Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswertes, kann die Chancen erhöhen, dass sie sich langfristig auszahlen. Option Premium-Anleger, die Anrufe tätigen oder die Optionsprämien als Stromquelle nutzen Einkommen im Einklang mit einer breiteren Anlagestrategie zur Absicherung aller oder eines Teils eines Portfolios. Optionspreise, die an einer Börse wie der Chicago Board Options Exchange (CBOE) notiert sind, gelten in der Regel als Prämien, da die Optionen selbst keinen Basiswert haben. Die Komponenten einer Optionsprämie umfassen ihren inneren Wert. Ihren Zeitwert und die implizite Volatilität des Basiswerts. Da sich die Option dem Ablaufdatum nähert, nähert sich der Zeitwert näher und näher an 0, während der intrinsische Wert die Differenz zwischen dem zugrunde liegenden Wertpapierpreis und dem Ausübungspreis des Kontrakts genau wiedergibt. Faktoren, die die Option Premium betreffen Die Hauptfaktoren, die sich auf einen Optionspreis auswirken, sind der zugrunde liegende Wertpapierpreis, die Moneyness, die Nutzungsdauer der Option und die implizite Volatilität. Da sich der Kurs der Basiswertänderung ändert, ändert sich die Optionsprämie. Mit dem Anstieg der zugrunde liegenden Sicherheitspreise erhöht sich die Prämie einer Call-Option, aber die Prämie einer Put-Option sinkt. Wenn der zugrunde liegende Wertpapierpreis sinkt, erhöht sich die Prämie einer Put-Option und das Gegenteil gilt für Call-Optionen. Die Moneyness beeinflusst die Optionsprämie, da sie angibt, wie weit der zugrunde liegende Sicherheitspreis vom angegebenen Basispreis entfernt ist. Als Option wird weiter in-the-money, die Option Prämie in der Regel erhöht. Umgekehrt sinkt die Optionsprämie, da die Option weiter aus dem Geld wird. Wenn beispielsweise eine Option weiter aus dem Geld wird, verliert die Optionsprämie den intrinsischen Wert, und der Wert ergibt sich primär aus dem Zeitwert. Die Zeit bis zum Verfall oder die Nutzungsdauer beeinflusst den Zeitwert oder den extrinsischen Wert der Optionsprämie. Da sich die Option dem Ablaufdatum nähert, ergibt sich die Optionsprämie hauptsächlich aus dem intrinsischen Wert. Beispielsweise würden tiefe Out-of-the-money-Optionen, die an einem Handelstag auslaufen, normalerweise 0 oder sehr nahe an 0 sein. Implied Volatility Die implizite Volatilität ergibt sich aus dem Optionspreis, der in ein Options-Preismodell gesteckt wird Um anzuzeigen, wie volatil ein Aktienkurs in der Zukunft sein kann. Zudem beeinträchtigt sie den Wert der Optionsprämien auf den extrinsischen Wert. Wenn Anleger lange Optionen haben, würde eine Erhöhung der impliziten Volatilität den Wert erhöhen. Das Gegenteil ist wahr, wenn die implizite Volatilität sinkt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger eine Long-Call-Option mit einer annualisierten impliziten Volatilität von 20 Jahren ist. Wenn daher die implizite Volatilität während der Optionenlebensdauer auf 50 ansteigt, würde die Call-Option-Prämie in value. Options Premium schätzen Option. Auch einfach als Optionspreis bekannt. Nicht zu verwechseln mit dem Ausübungspreis. Marktpreis, Volatilität und Restlaufzeit sind die primären Kräfte, die die Prämie bestimmen. Es gibt zwei Komponenten der Optionsprämie, und sie sind intrinsischer Wert und Zeitwert. Intrinsischer Wert Der intrinsische Wert wird durch die Differenz zwischen dem aktuellen Börsenkurs und dem Ausübungspreis bestimmt. Nur in-the-money Optionen haben einen intrinsischen Wert. Der Intrinsic Value kann für in-the-money Optionen berechnet werden, indem der Unterschied zwischen dem Basispreis und dem aktuellen Handelspreis genommen wird. Out-of-the-money Optionen haben keinen intrinsischen Wert. Zeitwert Ein Optionszeitwert ist abhängig von der verbleibenden Restlaufzeit der Option, der Moneyness der Option sowie der Volatilität des zugrunde liegenden Sicherheitenmarktpreises. Der Zeitwert einer Option verringert sich, wenn sich sein Ablaufdatum annähert und danach wertlos wird. Dieses Phänomen ist bekannt als Zeitzerfall. Als solche sind Optionen auch Verschwendung von Vermögenswerten. Für in-the-money Optionen. Kann der Zeitwert durch Subtrahieren des intrinsischen Wertes aus dem Optionspreis berechnet werden. Zeitwert verringert sich, wenn die Option tiefer in das Geld geht. Für Out-of-the-money Optionen. Da es null Eigenwert, Zeitwert Optionspreis gibt. Typischerweise führt eine höhere Volatilität zu einem höheren Zeitwert. Im Allgemeinen nimmt der Zeitwert zu, wenn die Unsicherheit des Optionswertes bei Verfall steigt. Auswirkung von Dividenden auf den Zeitwert Der Zeitwert von Call-Optionen auf hohe Bardividendenbestände kann diskontiert werden, während der Zeitwert der Put-Optionen aufgeblasen werden kann. Für weitere Informationen über die Auswirkungen der Dividenden auf Optionspreise, lesen Sie diesen Artikel. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für echte starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Stellen Sie sicher, dass Sie durch den Link unten klicken und den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Continue Reading. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bezeichnet, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, bei denen der Optionshändler in relativ kurzer Zeit rein auf die Richtung des Basiswertes spekuliert. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle des Haltens der zugrunde liegenden Aktie in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seinem Artikel "Die Relation zwischen Put - und Call-Preisen" im Jahr 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Aus dem Web